거치식 VR
- 관련 글: posts/009 (개요), posts/020 (전환)
추가 투입도, 인출도 없이 초기 원금만으로 운용하는 VR. V 갱신 공식에서 적립/인출이 모두 0입니다.
다음 V = 현재 V + P/GPool 사용 한도
섹션 제목: “Pool 사용 한도”- Pool의 50%까지 사용 (오피셜)
- 적립식보다 보수적 — 현금 여유를 유지해야 하락장을 견딜 수 있기 때문
라오어님 중계 설정 (예)
섹션 제목: “라오어님 중계 설정 (예)”- VR 0기, 1기: 거치식 운영
- 월급에 영향 받지 않는 포트폴리오로 활용
- 월급 이벤트와 무관 — 외부 충격에 강함
- 적립식/인출식 어느 쪽으로든 전환 수월
- 적립식 VR과 병행하면 자금 유연성이 크게 좋아짐
언제 선택 / 전환
섹션 제목: “언제 선택 / 전환”- 월급 환경이 불안정하거나 추가 투입이 어려울 때
- 적립식 VR에서 전환 시: 기존 TQQQ 개수를 거치식 모델 포트폴리오 개수에 맞춤 (유형 전환)
- 남는 TQQQ가 있다면 별도 처리 (홀드하거나 급전 시 매도 — 투자 전체를 위협하지 않음)
quantstack 해설 — 순수한 형태의 VR
섹션 제목: “quantstack 해설 — 순수한 형태의 VR”아래는 원 방법론의 규칙이 아니라, quantstack이 거치식의 구조를 분석한 내용입니다.
거치식은 VR의 “기본형”이다
섹션 제목: “거치식은 VR의 “기본형”이다”다음 V = 현재 V + P/G적립금도 인출금도 없으므로 V를 움직이는 항은 P/G 하나뿐입니다. 그래서 거치식은 VR 공식이 가진 성질을 가장 순수하게 보여 줍니다. 백테스트가 대부분 거치식 기준으로 이뤄지는 것도 이 때문입니다.
여기서 도출되는 사실이 하나 있습니다.
거치식에서 계좌를 키우는 동력은 100% 시장과 리밸런싱뿐이다.
적립식은 외부에서 돈이 들어와 계좌가 커지지만, 거치식은 매도로 Pool을 채우고 그 Pool이 V를 밀어 올리는 순환만으로 굴러갑니다. 그래서 거치식에서는 상승장에서의 매도가 특히 중요합니다. 매도를 건너뛰면 Pool이 안 차고, Pool이 없으면 P/G가 작아져 V가 정체되며, 하락장에서 쓸 실탄도 없습니다.
Pool 한도가 50%인 이유
섹션 제목: “Pool 한도가 50%인 이유”적립식(75%)과 인출식(25%)의 정확히 중간입니다. 이유는 단순합니다.
| 유형 | Pool 복구 경로 | 한도 |
|---|---|---|
| 적립식 | 매도 + 적립금 | 75% |
| 거치식 | 매도 only | 50% |
| 인출식 | 매도 − 인출금 | 25% |
거치식은 Pool을 다시 채울 방법이 상승장에서의 매도밖에 없습니다. 하락장에서 Pool을 다 써 버리면, 시장이 회복될 때까지 아무것도 할 수 없는 상태로 들어갑니다. 50%라는 한도는 “한 번의 큰 하락에 실탄을 전부 쓰지 말라”는 제약입니다.
거치식이 갖는 실전적 장점
섹션 제목: “거치식이 갖는 실전적 장점”(1) 외부 사건과 완전히 분리된다 이직, 소득 변동, 큰 지출 — 이런 일이 생겨도 거치식 계좌는 영향을 받지 않습니다. 적립식은 “이번 달은 못 넣겠다”는 상황이 곧바로 V 공식에 구멍을 냅니다. 거치식에는 그런 구멍이 없습니다.
(2) 어느 방향으로든 전환이 쉽다 적립식 ↔ 거치식 ↔ 인출식 중 거치식이 중간 지점에 있습니다. 자금 흐름이 0이므로, 여기서 +를 붙이면 적립식이고 −를 붙이면 인출식입니다. 유형 전환에서 거치식을 경유하는 것이 자연스러운 이유입니다.
(3) 적립식과 병행하기 좋다 두 계좌를 함께 굴리면 비중 조절이 쉬워집니다. 여유가 있는 달에는 적립식 쪽 배수를 늘리고, 빠듯한 달에는 거치식 쪽에 손대지 않으면 됩니다. 방법론이 병행을 권장하는 실질적 이유입니다.
거치식에서 주의할 것
섹션 제목: “거치식에서 주의할 것”(1) 아무 일도 없는 기간이 가장 길다 적립식은 최소한 2주마다 적립이라는 행동이 있습니다. 거치식은 밴드 안에 머무는 동안 정말로 아무것도 하지 않습니다. 몇 달간 거래가 없는 것도 정상입니다. 이 지루함을 못 견뎌 밴드폭을 좁히거나 G를 낮추는 것이 거치식의 대표적 실패 경로입니다.
(2) Pool이 마르면 시간이 해결해 주지 않는다 적립식과의 결정적 차이입니다. 거치식에서 Pool 소진은 시장이 올라 매도가 나올 때까지 이어집니다. 하락장이 1년 넘게 이어지면 그동안 계좌는 완전히 정지 상태입니다. 이 시기를 견딜 수 있는지가 자금 설계 단계에서 확인되어야 합니다.
(3) 남는 TQQQ 처리 적립식에서 전환해 올 때 모델 포트폴리오 수량보다 많은 물량이 남을 수 있습니다. 원 방법론은 이를 자유롭게 처리하도록 안내합니다. 다만 남은 물량을 VR 계좌 안에 그대로 두면 평가금이 부풀려져 밴드 판정이 어긋납니다. 별도 계좌로 분리하거나, 최소한 VR 평가금 계산에서 제외해 관리하는 편이 안전합니다.