VR 5.0 핵심 용어 & 공식

발표일: 2022-04-15
원글: posts/009 · cafe.naver.com/infinitebuying/38944

핵심 개념

TQQQ(또는 레버리지 ETF) 평가금을 가상의 V 곡선에 맞춰 흐르게 하고, 벗어나면 리밸런싱. 올인과 다르게 평균 현금 13~32%를 보유하면서도 레버리지 수익을 확보합니다.

4가지 용어

용어	의미
V	Value. TQQQ 평가금의 기준선. 상승률 공식으로 2주마다 갱신
P (Pool)	보유 현금
밴드	V × 0.85 ~ V × 1.15 (±15%). 벗어나면 매수/매도로 밴드 내 복귀
G (Gradient)	V 기울기 결정 인자. 분모가 클수록 V 성장↓ → 안정적
상승률	다음 사이클 V에 더해지는 값. `P/V/G` 기반
사이클	2주에 1회. V, 매수표, 매도표 모두 갱신

상승률 공식 (기본)

다음 V = 현재 V + P/G + 적립금(또는 − 인출금)

예시 — 매 사이클 250$ 적립, 현재 V=9000$, P=1000$, G=10

다음 V = 9000 + 1000/10 + 250 = 9350$

G 값 가이드

G	수익률 레버리지	위험도 레버리지	평균 현금보유
/10	2.98배	2.37배	13.2%
/20	2.74배	2.18배	~21%
/30	2.53배	2.03배	~27%
/40	2.38배	1.91배	31.84%

라오어님 권장

시작: /10 (적립식·거치식) / /20 (인출식)
1년 단위로 /11 → /12 → /13 … 점진 안정화
금액 커질수록 /30 이상 권장

밴드 폭 선택

±15% 오피셜 (지루함 덜면서 균형)
±10% 가능 (수익·위험 미세 증가, 매 사이클 거래 바쁨)
±5%, ±20% 커스터마이징 허용
밴드폭은 수익/위험에 미치는 영향이 매우 미세. 핵심은 G값

Pool 사용 제한 (유형별)

한 사이클당 매수 시 사용 가능한 Pool 비율 상한:

유형	Pool 사용 한도
적립식 VR	적립 후 Pool의 75%까지
거치식 VR	Pool의 50%까지
인출식 VR	인출 후 Pool의 25%까지

이후 사용 제한은 점차 낮추는 방향으로 운용. 더 공격/방어 모두 선택 가능.

유형별 특징

적립식 — 매 사이클 일정 금액 추가 투입. 월급 연동
거치식 — 추가 투입 없음. 월급에 영향 X
인출식 — 매 사이클 일정 금액 빼냄. 최종 목표 단계

quantstack 해설 — V라는 가상의 곡선을 두는 이유

아래는 원 방법론의 규칙이 아니라, quantstack이 VR의 구조를 분석한 내용입니다.

한 문장으로 요약하면

“얼마를 들고 있어야 하는가”의 정답(V)을 미리 그려 두고, 실제 평가금이 거기서 너무 멀어졌을 때만 되돌리는 방법.

무한매수법과 무엇이 근본적으로 다른가

두 방법론 모두 분할매매지만, 무엇을 기준으로 삼는지가 다릅니다.

	무한매수법	밸류리밸런싱
기준점	평단가 (내가 산 가격)	V (있어야 할 평가금)
판단 주기	매일	2주
사이클	시작과 끝이 있음	끝이 없음
최종 상태	전량 매도 후 재시작	계속 굴러감
현금 비중	회차에 따라 변함	G값이 정한 수준으로 유지

가장 중요한 차이는 기준점입니다.

무한매수법의 평단은 내 매수 이력에 의해 결정되는 값입니다. 비싸게 샀으면 평단이 높고, 그러면 매도 문턱도 높아집니다. 즉 과거의 실수가 미래의 목표를 왜곡합니다.

VR의 V는 내 매수 이력과 무관합니다. 공식으로 계산되는 값이며, 얼마에 샀는지는 들어가지 않습니다. 그래서 VR에는 “물타기”라는 개념 자체가 없습니다. 평단보다 낮은 가격에 팔아야 하는 상황도 생기며, 방법론이 이를 명시적으로 허용하는 것도 이 때문입니다.

네 용어를 하나의 문장으로 엮으면

V — 있어야 할 평가금 (목표선)
P (Pool) — 아직 안 쓴 현금 (실탄)
밴드 — 목표선에서 얼마나 벗어나야 움직일지 (허용 오차)
G — 목표선이 얼마나 빨리 올라갈지 (기울기 조절)

한 문장으로 엮으면 이렇습니다.

P가 많을수록 V가 빨리 오르고(P/G), 평가금이 V에서 밴드만큼 벗어나면 다시 V로 되돌린다.

여기서 가장 중요한 것은 첫 부분입니다. 현금이 많을수록 목표선이 빨리 올라간다 — 이 조항이 VR을 단순 정기 리밸런싱과 구분 짓습니다. 왜 그런 설계인지, 그리고 왜 G가 밴드폭보다 훨씬 중요한지는 VR의 G값과 밴드폭은 결과를 어떻게 바꾸나에서 계산으로 다룹니다.

Pool 사용 한도가 유형별로 다른 이유

적립식 75%, 거치식 50%, 인출식 25%. 이 숫자들의 순서에는 이유가 있습니다.

유형	다음 사이클 현금 유입	그래서 한도
적립식	있음 (적립금)	많이 써도 복구된다 → 75%
거치식	없음	매도로만 복구된다 → 50%
인출식	마이너스 (인출)	쓰면 줄기만 한다 → 25%

즉 한도는 위험 성향이 아니라 “이 Pool이 다시 채워질 수 있는가”에 대한 답입니다. 인출식이 가장 보수적인 것은 겁이 많아서가 아니라, Pool을 소진하면 인출 자체가 중단되어 방법론의 목적이 무너지기 때문입니다.

밴드 안에서 아무것도 하지 않는 것의 가치

VR을 실제로 굴려 보면 몇 사이클씩 아무 거래도 없는 기간이 옵니다. 이때가 가장 위험한 순간입니다. “이게 맞나” 싶어 밴드폭을 좁히거나 G를 바꾸고 싶어지기 때문입니다.

그런데 거래가 없다는 것은 평가금이 있어야 할 자리에 잘 있다는 뜻입니다. 방법론이 정상 작동 중이라는 신호입니다. 밴드폭을 좁히면 거래는 늘지만 수수료와 환전 비용만 늘고 결과는 거의 달라지지 않습니다.

다음 단계

2주 사이클을 숫자로 따라가 보려면 → 운용 절차
내 상황에 맞는 유형을 고르려면 → 적립식 · 거치식 · 인출식
G값을 어떻게 정할지 고민된다면 → G값과 밴드폭 분석
백테스트 숫자를 어디까지 믿을지 → 백테스트를 어디까지 믿어야 하나