레버리지 ETF·규칙매매 용어 사전

무한매수법·밸류리밸런싱 문서에는 처음 보면 낯선 용어가 자주 나옵니다. 각 문서를 읽다가 막힐 때 찾아볼 수 있도록, 자주 등장하는 용어를 초보 눈높이에서 풀이했습니다.

종목·상품 관련

레버리지 ETF 지수의 하루 수익률을 정해진 배수(예: 3배)로 추종하도록 설계된 ETF. 상승장에서 수익을 키우지만, 하락·횡보장에서는 손실도 배로 커지고 변동성 끌림이 발생합니다.

TQQQ 나스닥100 지수의 일간 수익률을 3배로 추종하는 대표적인 레버리지 ETF. 무한매수법·VR의 주요 대상 종목입니다.

SOXL 미국 반도체 지수를 3배로 추종하는 레버리지 ETF. TQQQ보다 변동성이 더 큰 편이라 더 공격적인 성격입니다.

변동성 끌림 (volatility decay) 레버리지 ETF가 오르내림을 반복할 때, 지수가 원래 자리로 돌아와도 ETF 가격은 그보다 낮아지는 현상. 레버리지 상품을 장기 보유할 때 주의해야 하는 핵심 위험입니다.

주문·매매 관련

LOC (Limit On Close) 종가 기준 지정가 주문. “종가가 내가 정한 가격 이하이면 매수 / 이상이면 매도”처럼 종가 시점에 조건이 맞을 때만 체결됩니다. 조건 미달 시 미체결.

LOC평단 / LOC큰수 매수 평단(평균 매입가)을 기준으로 거는 LOC 매수와, 그보다 높은 값(큰수)에 거는 LOC 매수를 구분하는 무한매수법 용어. 하락 시와 상승 시 서로 다른 가격대에서 사도록 나눈 장치입니다.

프리마켓 / 주간장 프리마켓은 미국 정규장 개장 전 시간대. 이 방법론들은 프리마켓 직후 다음 세션 주문을 미리 거는 방식을 씁니다. ‘주간장’은 한국 낮 시간대의 정규장 중 매매를 뜻하며 방법론에서는 권장하지 않습니다.

무한매수법 핵심 개념

회차 (T, Turn) 지금까지 진행된 매수 회차를 나타내는 값. V2.2 기준으로는 대략 ‘매수 누적액 ÷ 1회 매수액’으로 계산하며, V4.0에서는 계산식이 단순화됐습니다.

별지점 / 별% (☆%) 매수와 매도를 가르는 기준 퍼센트(평단 대비). 별% 아래는 매수 영역, 위는 매도 영역으로 생각하면 이해가 쉽습니다.

전반전 / 후반전 분할 매수 진행 정도를 앞뒤로 나눈 구분. 후반전으로 갈수록 매수·매도 규칙이 달라집니다.

쿼터손절 / 쿼터매도 보유 수량의 1/4을 정리하는 규칙. V3.0부터 ‘쿼터손절’이라는 단어가 ‘쿼터매도’로 통일됐습니다.

리버스모드 V4.0에서 정리된, 분할 자금을 다 소진한 국면을 다루는 모드. 무한매도 + 쿼터매수 방식으로 대응합니다.

밸류리밸런싱(VR) 핵심 개념

V (밸류) 계좌가 도달해야 할 목표 평가액. 실제 평가액이 V보다 많으면 초과분을 팔고, 적으면 부족분을 삽니다.

V 갱신 공식 사이클마다 V를 얼마나 키울지 정하는 식. 대체로 ‘다음 V = 현재 V + P/G’ 형태이며, 적립·인출 여부에 따라 달라집니다.

Pool (풀) 아직 주식에 넣지 않은 현금 여유분. 하락장에서 추가 매수를 감당하는 실탄 역할을 하며, 유형(적립/거치/인출)별로 사용 한도가 다릅니다.

적립식 / 거치식 / 인출식 VR

적립식 — 매달 일정액을 추가로 투입하며 운용
거치식 — 추가 투입·인출 없이 초기 원금만으로 운용
인출식 — 운용하면서 일정액을 빼서 쓰는 방식 (은퇴 후 등)

찾는 용어가 없으면 피드백 폼으로 알려 주세요. 각 개념의 정확한 계산과 규칙은 해당 무한매수법·밸류리밸런싱 문서를 함께 확인하세요.

주문 유형 더 보기

MOC (Market On Close) 종가 시장가 주문. 가격 조건 없이 무조건 종가로 체결됩니다. 반드시 실행돼야 하는 거래(V4.0 리버스모드 첫날 매도 등)에 사용합니다. LOC가 “조건이 맞으면”, MOC는 “무조건”입니다.

지정가 (Limit) 내가 정한 가격보다 유리할 때 장중 아무 때나 체결되는 주문. LOC와 달리 종가를 기다리지 않습니다. 무한매수법에서는 별지점 매도 외의 나머지 물량(3/4)을 지정가로 겁니다.

애프터지정가 정규장 종료 후 시간외 거래에서 유효한 지정가 주문. 초기 버전(V2.0/V2.1)의 매도 규칙에 등장합니다.

부분 체결 주문 수량 중 일부만 체결되는 것. 무한매수법에서 “절반 매수”가 발생하는 원인 중 하나이며, V4.0에서는 이 경우 회차 T를 +0.5 합니다.

서머타임 (DST) 미국이 3월 둘째 주 일요일 ~ 11월 첫째 주 일요일에 적용하는 일광절약시간. 적용 여부에 따라 한국시간 기준 주문 시각이 1시간 이동합니다(프리장 시작 17시 ↔ 18시).

무한매수법 개념 더 보기

1회 매수액 하루에 시도하는 매수 금액. V2.2까지는 원금 ÷ 분할수로 고정, V3.0은 반복리로 증가, V4.0은 잔금 ÷ (분할수 − T)로 매일 재계산됩니다.

분할 수 원금을 몇 번에 나눠 넣을지를 정하는 값(20/30/40). 흔한 오해와 달리 평단 계산에는 영향을 주지 않으며, 노출 속도·소진 시간·별% 기울기를 바꿉니다. → 20분할과 40분할 비교

데드존 매수 조건도 매도 조건도 만족하지 않아 아무 거래가 일어나지 않는 가격 구간. V2.0에서는 평단 +5% 초과 ~ +9.9% 구간이 여기에 해당했고, 이후 버전들이 이 구간을 줄이는 방향으로 개정됐습니다.

반복리 V3.0에서 도입된, 실현 수익의 일부를 다음 1회 매수액에 반영하는 규칙. 수익의 절반을 40분할해 반영하고, 나머지 절반은 소진 국면 대비용으로 보관합니다.

무한매도 V4.0 리버스모드에서 보유 수량을 매일 일정 비율(20분할 1/10, 40분할 1/20)씩 내보내는 방식. 등비수열이라 잔량이 0이 되지 않습니다.

잔금 원금 중 아직 매수에 쓰지 않은 현금. V4.0에서는 1회 매수액 계산의 분자로 직접 쓰입니다.

가상증액 (가상시드) 실제 원금보다 큰 금액을 기준으로 분할하는 변형. V2.1 문서에서 선택 사항으로 언급되며 +20% 이상은 권하지 않는다는 단서가 붙습니다.

밸류리밸런싱 개념 더 보기

G (Gradient) V 갱신 공식의 분모. 사실상 평균 현금 비중을 정하는 값입니다(/10 ≈ 현금 13%, /40 ≈ 현금 32%). 수익·위험의 주 조절 변수입니다.

밴드 / 밴드폭 V를 중심으로 위아래에 두는 허용 구간(오피셜 ±15%). 평가금이 이 구간을 벗어나면 리밸런싱합니다. 조정의 목적지는 밴드 경계가 아니라 언제나 V입니다.

사이클 VR의 판단 주기. 2주에 1회 V를 갱신하고 매수·매도를 판단합니다.

Pool 사용 한도 한 사이클에 쓸 수 있는 Pool의 상한(적립식 75% / 거치식 50% / 인출식 25%). 유형별로 다른 이유는 “이 Pool이 다시 채워질 수 있는가”에 있습니다.

수익률 순서 위험 (sequence risk) 같은 평균 수익률이라도 손실이 앞에 오느냐 뒤에 오느냐에 따라 결과가 달라지는 현상. 인출을 하지 않는 계좌에서는 무관하지만, 인출식에서는 결정적입니다. → 인출식 VR

일반 투자 용어

평단 (평균 매입단가) 보유 물량 전체의 평균 매입 가격. 총 투입금 ÷ 총 수량. 무한매수법의 모든 계산이 여기서 출발하므로, 다른 종목이 섞인 계좌에서는 계산이 어긋납니다.

조화평균 (harmonic mean) 정액 분할매수의 평단이 따르는 형태. n ÷ Σ(1/pᵢ). 이 식에 분할 수나 1회 매수액이 등장하지 않는다는 점이 “분할을 쪼개면 평단이 더 내려간다”는 통념을 반박하는 근거입니다.

MDD (Maximum Drawdown) 최고점 대비 최대 낙폭. 백테스트에서 “얼마 벌었나”보다 먼저 봐야 할 숫자입니다.

과최적화 (overfitting) 백테스트 구간에 지나치게 맞춰진 파라미터를 고르는 것. 파라미터를 조금 바꿨을 때 결과가 급변한다면 그 값은 발견이 아니라 잡음일 가능성이 높습니다. → 백테스트의 함정

세금 드래그 (tax drag) 매년 이익이 실현되어 과세되는 구조가 장기 복리를 갉아먹는 현상. 회전율이 높은 규칙 매매에서 특히 크게 작용합니다. → 수수료·환전·세금

양도소득세 (해외주식) 한국 거주자의 해외주식 매매차익에 부과되는 세금. 연간 실현손익을 합산해 250만 원 공제 후 22%(지방소득세 포함), 다음 해 5월 자진 신고·납부.

통합증거금 (원화주문) 원화를 그대로 두고 해외주식을 주문할 수 있게 해 주는 증권사 서비스. 편리하지만 적용 환율과 정산 시점, 환전 우대 적용 여부를 확인해야 합니다.